股票 中邮证券: 赐与国芯科技买入评级

中邮证券有限背负公司吴文吉近期对国芯科技进行询查并发布了询查申报《单季度收入革新高，自主芯片占比有望进步》，本申报对国芯科技给出买入评级，刻下股价为20.7元。

国芯科技(688262)

事件

10月30日，公司败露2024年三季度申报。2024年第三季度兑现了单季收入2.08亿元，同比增长34.61%。

投资重点

汽车MCU执续布局。公司束缚打破汽车电子MCU中高端居品的时代壁垒，积极通过“MCU+”策略拓展市集，牢固搭建出丰富的汽车电子居品矩阵，执续加快基础软件、器具链、决策商等汽车电子产业链生态圈构建，积极聚焦和整结伙源，股东公司汽车电子芯片业务作念大作念强，当今公司也曾在域规定芯片、缓助驾驶处理芯片、主动降噪专用DSP芯片、能源总陈规定芯片、新能源电板科罚芯片、线控底盘芯片、车身和网关规定芯片、车联网安全芯片、姿色及末节点规定芯片、安全气囊芯片、数模搀和信号类芯片和智能传感芯片等12条居品线上兑现系列化布局，公司的汽车电子芯片居品群已在比亚迪、奇瑞、祥瑞、上汽、上汽通用、上汽通用五菱长安、长城、一汽、东风、北汽、小鹏、理思等繁密汽车整机厂商兑现批量行使，公司本年在传统的强势车身规定及能源总成行使业务以外，积极拓展域控、线控底盘、安全气囊和车联网信息安全等居品线的业务，赢得可喜的发达。

量子安全执续股东。2024年三季度，公司兑现了量子安全模组居品的“上新”，推出的量子安全UKEY、量子安全PCI-E密码卡，量子安全miniPCI-E密码卡，可适用于PKI认证、数字签名数据（及时）加解密等场景，在电力、金融、交通、老到、医疗等限制有平凡的行使出息，公司的量子安全芯片居品已兑现对外供货。公司当今已向国内量子信息安全限制的多家厂商开展居品销售，包括中电信量子和合肥硅臻等，有望成为公司将来信息安全业务的又一强盛引擎。公司还与图灵量子、国科量子、之江量子多家企业达成策略配合，共同构建量子安全生态圈，合力推动量子信息安全产业化进度。

投资提议

咱们展望公司2024/2025/2026年分裂兑现收入6.6/10/14.5亿元，兑现归母净利润分裂为-1.6/0/0.4亿元，守护“买入”评级。

风险领导

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据缱绻，东海证券方霁询查员团队对该股询查较为深刻，近三年预测准确度均值为7.11%，其预测2024年度包摄净利润为盈利300万，字据现价换算的预测PE为2070。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，增执评级1家。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。